Advies

ING Bank Zakelijke Arrangementen
1e Hogeweg 200
3701 NL Zeist
T (030) 698 60 31
F (030) 698 60 39
E za@mail.ing.nl
W www.ing.nl

Wat heeft Basel met franchise te maken?

Het effect van Basel II op de fi nanciering van franchiseformules

Basel. Er is gevraagd wat over Basel te schrijven. Hebt u daar al van gehoord, weet u waar dat over gaat? De kans is redelijk groot dat u geen idee heeft. Welnu, het heeft iets te maken met banken en Europa. Uw eerste reactie zal wel zijn dat dit nu niet direct overkomt als een sexy onderwerp en daarmee heeft u waarschijnlijk gelijk. Aan de andere kant gaat het gerucht dat Basel u in de problemen kan brengen. Het wordt minder makkelijk om krediet te verkrijgen en de tarieven zullen ook nog eens omhoog gaan. Misschien niet sexy, eerder een spookverhaal. Ook spookverhalen kunnen boeiend zijn, zou dat hier dan het geval zijn? Blijft voor U de vraag wat u daar nu mee te maken hebt. Het blijft klinken als een ver van uw bed show. Uw dagelijkse problemen vergen al genoeg van uw aandacht, horror verhalen komen toch al te vaak te dicht bij. Dus waarom zou u zich druk maken over Basel, de grote onbekende?

Wat is Basel nu, waar komt dat vandaan?
Het is natuurlijk prachtig dat wij in de loop der jaren een Europese markt hebben weten te realiseren. Het zal voor iedereen duidelijk zijn dat ook banken daar en rol in moeten spelen. Het heeft lang geduurd voordat er uiteindelijk een Europese munt is ontstaan. De invoering van de Euro kon niet anders dan centraal worden aangestuurd en wel via de daartoe opgerichte Europese Bank, die dus de functie heeft van de centrale bank der centrale banken van de EG lidstaten. De meeste Nederlanders zijn er nog steeds trots op dat de eerste directeur van die Europese Bank een landgenoot was.

Minder bekend is dat er voor de aansturing van de diverse centrale banken in de wereld nog een ander orgaan bestaat, de BIS genaamd (The Bank for International Settlements) En kijk, het wonder is geschied, deze instelling is gevestigd in, u raadt het al, Basel. Het BIS heeft tot doel om internationaal de monetaire en fi nanciële samenwerking te bevorderen. Tegelijkertijd treedt de BIS op als een soort internationale centrale bank der centrale banken, hoger kan dus eigenlijk niet.

Blijft nog steeds de vraag wat u hier nu mee te maken hebt. Maar stelt u het niet op prijs om er zeker van te kunnen zijn dat uw bij de bank ondergebracht spaargeld altijd weer terugkomt? Het is dan wel van belang dat uw bank niet failliet gaat. Dat nu is een van de onderwerpen waar de BIS zich mee bezighoudt.

Zo is in het verleden het zogenaamde Basel I akkoord gesloten. Daarin zijn door de centrale banken afspraken gemaakt over het solvabiliteitstoezicht op de nationale/internationale banken. Het moge duidelijk zijn dat de beschikbaarheid van eigen vermogen voor een bank van belang is om te kunnen overleven, dus is het ook uw belang. In het Basel I akkoord is vastgelegd dat uw bank voor iedere Euro die zij in de vorm van kredieten uitleent een bepaald deel aan eigen vermogen moet aanhouden.

Het zal u niet verbazen dat in Nederland de DNB (De Nederlandse Bank) verantwoordelijk is voor het toezicht op de in Nederland opererende banken. Het zwakke aan Basel I was dat het door een bank aan te houden eigen vermogen alleen maar afhankelijk was van
de omvang van de door de betreffende bank uitgeleende gelden.

Er werd niet gekeken naar de risico’s die aan die kredieten waren verbonden. U kunt zich voorstellen dat het risico anders ligt bij een dagelijks opzegbaar rekening-courant krediet of een tien jaar lopend krediet voor verbouwingskosten. Ook de gegoedheid van de partij die het geld leent heeft natuurlijk invloed op het risico dat de bank loopt om zijn geld al dan niet terug te krijgen (en daarmee dus de kans dat u uiteindelijk uw spaargeld weer terug krijgt).

Nu alle Nederlandse banken hun vleugels naar het buitenland hebben uitgeslagen speelt er ook nog eens het landenrisico Uiteraard zijn wij, bankiers, hele nette en eerlijke mensen. Maar u kunt zich voorstellen dat een wat ongenuanceerde regeling wellicht kan leiden tot misbruik, plastisch uitgedrukt geldt ook hier dat het water af vloeit naar het putje. Om dat nu te voorkomen zijn er per 1 januari 2007 nieuwe regels vastgesteld, het zogenaamde Basel II akkoord. Met dit akkoord wordt de grote tekortkoming van het vorige akkoord ondervangen en wel door het invoeren van een differentiatie bij het vaststellen welk vermogen nodig is om aan te houden voor welk krediet. In het kort komt het erop neer: hoe hoger het risico, hoe hoger het benodigde eigen vermogen.

En dit zal uiteindelijk een gevolg hebben op het uiteindelijke rentetarief voor fi nancieringen. Hierover is de afgelopen maanden veelvuldig geschreven in diverse artikelen. Vaak wordt in deze artikelen een negatieve insteek genomen voor wat betreft de impact die het Basel II akkoord zal hebben op de financierbaarheid van ondernemingen. Niet altijd terecht, maar het valt ook niet te ontkennen dat hogere risico’s kunnen leiden tot een andere fi nancieringsconstructie en een hoge prijs voor deze financiering. Maar dit is niet wezenlijk anders dan de huidige praktijk. De vraag die dan natuurlijk snel naar voren komt is: ‘Heeft dit Basel II akkoord ook zijn impact op franchising?’ Het antwoord is kort en bondig: Ja!.

Tegelijkertijd kunnen zowel de franchisegever als franchisenemer veel invloed uitoefenen op het hele proces van financieren onder deze nieuwe wetgeving.

Beide partijen moeten dan wel op optimale wijze samenwerken. Binnen een professionele franchiseorganisatie zal er sprake zijn van deze optimale samenwerking. Voor de goede orde is het verstandig te vermelden wat wij verstaan onder een professionele franchiseorganisatie. Voor ons is dit een organisatie die aan de volgende criteria voldoet:

duidelijke profi elschetsen van ondernemers en locaties;

bewezen franchiseconcept met bewezen rendement;

effectieve ondersteuning op commercieel niveau van de franchisenemer;

adequate begeleiding van de franchisenemer op het fi nanciële vlak;

financieel sterke en goede georganiseerde moederorganisatie.

Het moge duidelijk zijn dat de bovengenoemde criteria niet limitatief zijn, maar dat wij de highlights hebben genoemd. Highlights die in het kader van dit artikel van belang zijn.

Hoe is deze invloed dan uit te oefenen, zult u zich afvragen.
Dan pakken wij terug op de bovengenoemde opsomming van een professionele franchiseorganisatie. In deze opsomming zitten een groot aantal punten opgesloten die van invloed zijn het zogenaamde risicoprofiel van een onderneming. Het is juist dit risicoprofiel dat binnen het Basel akkoord en de nieuwe werkwijze van ook de ING Bank van invloed is op de uiteindelijke tarifering. Een franchiseorganisatie is niet zo maar een organisatie. Voordat er een goed renderende organisatie ontstaat, voor zowel de franchisegever als de franchisenemers, is er over het algemeen een fl inke periode verstreken en zijn er de nodige investeringen gedaan. Zodra de organisatie dan staat en de mate van kopieerbaarheid is bewezen, is er ook vaak sprake van een minder risicovolle operatie wanneer het gaat over het starten als franchisenemer binnen de organisatie. Concreet zijn de slagingskansen voor een franchisenemer dan vaak beter dan een gemiddelde starter in welke branche dan ook. Ergo het risico van niet slagen is duidelijk minder en zal een positieve invloed
hebben op het fi nancieringsprofi el van een (startende) franchisenemer. Dat is overigens niet het enige argument dat kan worden aangevoerd. Binnen een professionele franchiseorganisatie zijn meerdere ingrediënten aanwezig om te komen tot een verminderd risicoprofiel.

We kijken dan verder dan de genoemde aspecten als bewezen organisatie en bewezen rendement, maar kijken dan dieper naar met name de begeleiding van de franchisenemer op het financiële vlak en de kansen die dit biedt voor de financierbaarheid.

Hierin schuilt naar onze mening daadwerkelijk de toegevoegde waarde die een professionele franchiseorganisatie kan bieden. Welke aspecten komen dan aan bod. Als eerste denken wij bijvoorbeeld aan het opstellen van een goede en zuivere benchmark van uw formule. Dit is niet alleen zaak van de franchisegever, maar ook de franchisenemer kan een bijdrage hieraan leveren. Het bewaken van de formule aan beide zijde is dan belangrijk, waardoor een juist en evenwichtig beeld van de formule exploitatie kan ontstaan. Hiermee kunnen dan betrouwbare exploitatieprognoses en cash flow begrotingen worden opgesteld, die ook daadwerkelijk berusten op waarheidgetrouwe informatie uit de formule. Het resultaat kan leiden tot een betere voorspelling van de uitkomst, die voor de bank tot een lagere risicoperceptie leidt.

En u raadt het al, in het kader van het Basel II akkoord, leidt tot een meer interessante tarifering van de financiering.

Maar het houdt dan niet op, want ook gaande weg de exploitatie zal het risicoprofiel van de franchisenemer en zijnb exploitatie van invloed zijn op de bancaire benadering. Het blijven begeleiden en coachen van de franchisenemer op het financiële vlak zal zijn vruchten afwerpen. De franchisegever hoeft dit natuurlijk niet zelfstandig op de te pakken. (Centrale) Accountants zijn hiervoor beter geoutilleerd en kunnen in overleg met de franchiseorganisatie de benchmark zuiver houden.

Bovendien kunnen zij tijdig en adequaat bijsturen wanneer het gaat om de informatie verstrekking naar de financier. Het staat en valt dan wel met de wil van zowel de franchisegever als franchisenemer om te investeren in goede opzet van een dergelijke centrale accountantservice. Tevens moet voor beide partijen de meerwaarde duidelijk zijn. Eén ervan is evident: zorgdragen voor een zo laag mogelijk risicoprofiel van de franchisenemer.

Op deze wijze kunnen naar onze mening de franchisegever en franchisenemer binnen een professionele franchiseorganisatie
elkaar versterken. Door de goede samenwerking, al dan niet in combinatie met een centrale accountant, kan er binnen de keten van de franchiseformule worden gezorgd voor een lager risicoprofiel van de franchisenemer. De uitdaging ligt dan voor zowel de franchisegever als –nemer in het optimaliseren van de informatiestroom naar de bankier van de franchisenemer. Hierdoor kunnen de inmiddels verguisde bedreigingen van Basel II worden omgebogen naar nieuwe kansen voor de franchiseorganisatie.

Wij gaan de uitdaging met u aan en denken graag met u mee!

Johan Kamphuis
Specialist Franchising
ING Bank Zakelijke Arrangementen

Wat kan een arrangement bij ING Bank voor u betekenen?
Een arrangement... vroeg of laat krijgt u er zeer waarschijnlijk mee te maken. Als franchisegever, omdat een arrangement bij de ING Bank er voor kan zorgen dat u sneller kunt groeien. Als franchisenemer, omdat een arrangement bij de ING Bank het verschil kan maken tussen een droom en werkelijk ondernemer worden. Maar wat houdt een arrangement allemaal in, en wat kan de afdeling Zakelijke Arrangementen van de ING Bank voor u betekenen?

En dan... de financieringsaanvraag
Voor veel startende franchise ondernemers is het onduidelijk hoe hun financieringsaanvraag binnen een arrangement wordt afgehandeld en welk onderdeel door welke partij wordt vervuld. Ook is het vaak moeilijk zicht te krijgen en te houden op de voortgang van de financieringsaanvraag en uiteindelijk het kunnen beschikken over de krediet.

ING Bank laat graag in het onderstaande schema zien hoe de verschillende fases in een aanvraagtraject verlopen.